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近期定期存款三年期和五年期的利率一致,说明了什么问题?

作者:来源互联网发布时间:2020-03-28分类:理财知识浏览:132评论:0


导读:先看一下目前国内银行存款的利率标准,现在执行的利率其实已经好几年没有调整过了,是按2015年10月24日降息后的标准执行,并且,中国人民银行决定,自2015年10月24日起,对商业...

先看一下目前国内银行存款的利率标准,现在执行的利率其实已经好几年没有调整过了,是按2015年10月24日降息后的标准执行,并且,中国人民银行决定,自2015年10月24日起,对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。


也就是说,现在银行存款有三个利率,一个是央行基准利率,一个是银行挂牌利率,一个是网点实际利率。从上图可以看出,定期存款三年期和五年期央行基准利率是2.75%,大型国有银行挂牌利率也是2.75%,三年期和五年期的挂牌利率是一样的。


不过在实际存款时,各银行的各网点的实际利率都会较挂牌利率有所浮动,实际上三年期和五年期的利率并不完全一致,五年期的利率相比三年期还是要略高。比如很多银行给出的三年定期的利率是3.5%,五年期给出的是3.8%。不过也有些银行三年期和五年期利率完全一样。


这说明了什么呢?我觉得说明了政策是引导用户尽量选择三年期的存款,自2015年以来,国内一直在进行供给侧改革去杠杆,必然会造成流动性的紧张,如果五年期的利率太高,用户就会大量选择五年期的定期存款,锁定了较大的流动性,不利于整体资金的宽松倾向。


这一点,从三年期五年期储蓄国债的票面利率4%和4.27%,以及三年期和五年期大额存单的利率差异,实际上都是比较小的。但是五年期和三年期相比,期限增加了66%,这样就会使得大多数人选择三年期的定期存款。同时去年以来,各大银行相继成立了理财子公司,一年期的定期理财收益率普遍达到了4%左右,也有引导长期存款转向理财多样化配置的倾向。


再者,国内银行盈利主要来利于息差,即在贷款和存款之间赚取利息差,而房贷又是银行的最主要优质贷款,房贷一般都是五年期以上,目前基准利率是4.9%,如果银行为了吸引五年期的定期存款将利率定得太高,就会压缩自己的息差空间,从盈利的需求来讲,本身银行也没有通过更高利率引导五年期存款的动因。


最后,通过金融供给侧的改革,银行进行存期化化,有利于资金使用更高效。而且LPR进行了报价机制改革,未来每个月都会形成新的LPR利率,也就是说在未来市化化的利率水平将会逐步替代掉原有的基准利率确定方式,银行如果锁定了太多长期存款,当利率出现变化时,银行的经营会变得更被动。


标签:银行定期存款利率


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